Fiscalidad de las inversiones: cómo tributan acciones, fondos y cripto

La fiscalidad de las inversiones es una de las cuestiones más consultadas tanto por inversores novatos como experimentados. Saber cómo tributan las acciones, los fondos de inversión y las criptomonedas en España es esencial para evitar sorpresas en la declaración de la renta y optimizar la rentabilidad de tus ahorros. En este artículo te explicamos, de forma sencilla y actualizada, todo lo que necesitas saber para cumplir con Hacienda y tomar mejores decisiones financieras.

Ya inviertas en bolsa, fondos o criptoactivos, es imprescindible conocer qué impuestos tendrás que pagar y cómo se calculan las ganancias y pérdidas patrimoniales. Además, existen diferencias clave entre los productos tradicionales y los nuevos activos digitales, así como estrategias legales para reducir el impacto fiscal de tus inversiones.

¿Cómo tributan las acciones en España?

Las acciones son uno de los productos estrella entre los inversores. Fiscalmente, los beneficios obtenidos por la compraventa de acciones se consideran ganancias y pérdidas patrimoniales y tributan en la base del ahorro del IRPF.

Debes tener en cuenta estos puntos clave sobre la fiscalidad de las acciones:

• Las plusvalías (ganancias) se calculan restando el valor de compra al de venta, descontando comisiones y gastos asociados.
• Las minusvalías (pérdidas) pueden compensar otras ganancias patrimoniales en el mismo ejercicio o en los cuatro siguientes.
• Los dividendos también tributan en la base del ahorro, aunque cuentan con una retención a cuenta del 19% que aplica la entidad pagadora.
• La fiscalidad es la misma para acciones nacionales y extranjeras, pero en estas últimas puede haber doble imposición internacional (recuperable en parte).

Los tramos actuales del IRPF sobre ganancias del ahorro (vigentes en 2024) son:

• Hasta 6.000€: 19%
• De 6.000€ a 50.000€: 21%
• De 50.000€ a 200.000€: 23%
• De 200.000€ a 300.000€: 27%
• Más de 300.000€: 28%

Si quieres profundizar en cómo elegir tus primeras acciones y analizar empresas, consulta nuestra guía para analizar una empresa antes de invertir en sus acciones.

Fiscalidad de los fondos de inversión

Los fondos de inversión son uno de los productos con ventaja fiscal en España. La principal diferencia respecto a las acciones es la posibilidad de traspasar el dinero entre fondos sin tributar por la ganancia acumulada, siempre que se trate de fondos españoles o europeos armonizados.

Aspectos clave de la fiscalidad de fondos:

• La ganancia o pérdida solo se tributa cuando se reembolsa (rescata) el fondo, no en los traspasos.
• Las plusvalías y minusvalías se calculan igual que en acciones: diferencia entre valor de venta y de compra, restando comisiones.
• La tributación en la base del ahorro es idéntica: se aplican los mismos tramos de IRPF que con acciones.
• Si tienes pérdidas en fondos, podrás compensarlas con otras ganancias de la base del ahorro.

¿Por qué es tan interesante el diferimiento fiscal de los fondos? Porque permite optimizar la rentabilidad a largo plazo, retrasando el pago de impuestos hasta el momento de la venta final.

Si te interesa comparar los fondos con otros productos de ahorro para la jubilación, puedes leer nuestra comparativa entre plan de pensiones y fondo de inversión.

¿Cómo tributan las criptomonedas?

Las criptomonedas (como Bitcoin, Ethereum, etc.) se consideran activos digitales y su fiscalidad es relativamente reciente, aunque Hacienda ya las vigila muy de cerca.

Debes declarar cualquier ganancia obtenida con la compraventa o el intercambio de criptomonedas. Las operaciones más habituales y su tratamiento fiscal son:

• La venta o permuta de criptomonedas genera ganancias o pérdidas patrimoniales que tributan en la base del ahorro (igual que acciones y fondos).
• El beneficio se calcula como la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición, sumando comisiones y gastos.
• Si intercambias una cripto por otra, también se considera una operación sujeta a tributación, aunque no conviertas a euros.
• El staking y otras formas de obtener rentabilidad (intereses cripto) tributan como rendimientos de capital mobiliario o actividades económicas, según el caso.
• Debes conservar documentación sobre cada operación (fecha, valor, contraprestación, etc.), ya que Hacienda puede solicitarla.

Respecto a la fiscalidad internacional, si tienes criptomonedas en exchanges extranjeros, deberás informar sobre ellas en el modelo 721 (obligatorio desde 2023 para más de 50.000€ fuera de España).

Si quieres profundizar en la operativa con criptos y sus riesgos asociados, puedes consultar nuestro artículo sobre préstamos en criptomonedas y cómo funcionan.

Estrategias y consejos para optimizar la fiscalidad de tus inversiones

Una correcta planificación fiscal puede mejorar de forma notable la rentabilidad real de tus inversiones. Te damos algunos consejos clave:

• Compensa pérdidas y ganancias: aprovecha las minusvalías de años actuales o anteriores para reducir el impuesto a pagar.
• Diferimiento fiscal: en fondos de inversión, los traspasos permiten retrasar la tributación.
• Revisa la doble imposición: si tienes acciones extranjeras, revisa los tratados para recuperar parte de los impuestos retenidos en origen.
• Planifica retiradas: si tienes grandes plusvalías, escalónalas en varios años para no saltar de tramo en el IRPF.
• Guarda toda la documentación: justificantes de compra, venta, comisiones y movimientos, especialmente en criptomonedas.

Además, si estás pensando en financiar tus inversiones, existen opciones con ventajas fiscales, como se explica en nuestro artículo sobre ventajas fiscales de financiar inversiones con préstamos.

Preguntas frecuentes sobre la fiscalidad de las inversiones