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IRPH vs Euríbor

El IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios) y el Euríbor son los dos índices de referencia de hipotecas variables en España. El Euríbor refleja el tipo al que los bancos se prestan entre sí en el mercado interbancario europeo. El IRPH, calculado por el Banco de España, es la media del tipo medio de las hipotecas que los bancos conceden a sus clientes. Históricamente el IRPH ha sido 1-3 puntos superior al Euríbor; la STJUE 3/3/2020 abrió la vía judicial para reclamar la nulidad de cláusulas IRPH por falta de transparencia.

Actualizado · Revisado por Ignacio Peralta

Qué es cada índice

El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí. Se publica diariamente por el European Money Markets Institute con plazos de 1 semana, 1, 3, 6 y 12 meses. El más usado en hipotecas es el Euríbor 12 meses. Es un dato puramente de mercado interbancario: no incluye márgenes comerciales.

El IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios) es la media del tipo medio aplicado por los bancos a las hipotecas que conceden a sus clientes en cada mes, publicada por el Banco de España. Existen tres versiones:

  • IRPH Cajas: calculado sobre operaciones de antiguas cajas de ahorros. Desaparecido como índice activo en 2013, pero todavía referenciado en muchas hipotecas vivas.
  • IRPH Bancos: calculado sobre operaciones de bancos comerciales.
  • IRPH Conjunto Entidades: el actualmente vigente, calculado sobre el conjunto de entidades.

Por qué el IRPH es estructuralmente más caro

La diferencia clave: el Euríbor mide coste interbancario (lo que cuesta el dinero entre bancos); el IRPH mide coste para el cliente final (lo que los bancos cobran ya a los clientes en hipotecas).

Cuando se firma una hipoteca:

  • Euríbor + diferencial: el banco coge el coste interbancario (Euríbor) y le suma su margen comercial (diferencial habitual 0,75-1,5 %). El cliente paga la suma.
  • IRPH + diferencial: el banco coge el tipo medio que cobran los bancos a clientes (que ya incorpora márgenes) y le suma un diferencial pequeño (0-0,5 % habitual).

Como el IRPH ya incorpora los márgenes comerciales medios del sistema, una hipoteca IRPH + 0,25 % suele costar más que una Euríbor + 1 %, aunque aparentemente el diferencial parece menor.

Históricamente la diferencia entre IRPH y Euríbor ha sido de 1-3 puntos, sostenida durante años. Para una hipoteca de 200.000 € a 30 años, esos puntos suponen 30.000-80.000 € de coste adicional a lo largo de la vida del préstamo.

La jurisprudencia clave

STJUE 3 marzo 2020 (asunto C-125/18): estableció que las cláusulas IRPH están sujetas al control de transparencia. Los tribunales nacionales deben verificar si el banco informó al cliente, de manera comprensible, sobre:

  • Cómo se calcula el IRPH.
  • La evolución pasada del índice frente a otros índices alternativos (Euríbor).
  • Las implicaciones económicas del uso de IRPH frente a Euríbor.

Si no hay constancia documentada de esa información comprensible (folletos, FIPER, ofertas vinculantes detalladas, asesoramiento previo), la cláusula puede declararse abusiva por falta de transparencia.

STJUE 13 julio 2023 (asunto C-265/22): refuerza la doctrina y aclara que el control de transparencia debe hacerse caso por caso, valorando la información concreta facilitada al consumidor.

Tribunal Supremo español: ha tenido sentencias contradictorias. Tras la STJUE 2020, mayoritariamente acepta el control de transparencia y declara nulas las cláusulas IRPH cuando el banco no acredita la información previa adecuada. Los tribunales de primera instancia y audiencias provinciales han generado miles de sentencias favorables al consumidor.

Cómo reclamar paso a paso

Paso 1. Verifica la cláusula IRPH en tu escritura

Busca en la escritura el índice de referencia: si aparece “IRPH Cajas”, “IRPH Bancos” o “IRPH Conjunto Entidades”, tienes base para reclamar. Si aparece “Euríbor”, no procede esta reclamación.

Paso 2. Reúne documentación de la firma

Solicita al banco copia de toda la documentación precontractual (folletos, FIPER, oferta vinculante). Lo que el banco no pueda acreditar como entregado e informado, se considera no informado.

Paso 3. Reclamación al SAC del banco

Reclamación escrita pidiendo nulidad de la cláusula por falta de transparencia, basada en la STJUE 2020. Plazo de respuesta del banco: 2 meses.

Paso 4. Si rechazo, demanda judicial

Demanda civil con abogado y procurador. Pretensión principal: nulidad de la cláusula IRPH por falta de transparencia. Pretensión secundaria: sustitución por Euríbor + diferencial estándar (o, alternativamente, nulidad total).

Paso 5. Devolución de intereses pagados en exceso

Si la sentencia es favorable, se cuantifican los intereses pagados con IRPH frente a los que se habrían pagado con Euríbor desde la firma. La diferencia, más intereses legales, debe ser devuelta por el banco.

Cuándo conviene reclamar

  • Hipoteca firmada entre 2005 y 2015 con cláusula IRPH activa.
  • Documentación precontractual escasa o sin información expresa sobre IRPH.
  • Importe pagado por encima del que se habría pagado con Euríbor: típicamente 15.000-50.000 € en hipotecas medias.
  • Plazo restante suficiente para que la sustitución a Euríbor genere ahorro futuro relevante.

Cuándo no conviene

  • Hipoteca casi amortizada (menos de 3-5 años restantes).
  • Importes pagados en exceso pequeños (< 5.000 €) que no compensan costes legales.
  • Documentación de la firma muy completa donde el banco sí acreditó haber explicado el IRPH detalladamente.

Relación con otras figuras

  • Euribor: el índice alternativo, casi siempre más favorable al consumidor.
  • IRPH: ficha específica del índice.
  • Cláusula abusiva: marco general bajo el cual se declara la nulidad de IRPH por falta de transparencia.
  • Subrogación: alternativa a la reclamación judicial cuando es posible cambiar la hipoteca a otro banco con Euríbor.

Preguntas frecuentes

¿Por qué el IRPH ha sido siempre más caro que el Euríbor?
Porque el IRPH se calcula sobre el tipo medio aplicado por los bancos a las hipotecas que conceden (incluyendo todos sus márgenes, comisiones, productos vinculados). Es decir, el IRPH ya incorpora el coste total para el cliente final, mientras que el Euríbor es el coste interbancario al que se suma luego el diferencial del banco. En la práctica, una hipoteca IRPH + 0,25 % suele ser más cara que una Euríbor + 1 %, porque el IRPH ya está 'cargado' por construcción.
¿Qué dice la STJUE sobre IRPH?
La STJUE de 3 de marzo de 2020 (asunto C-125/18) declaró que las cláusulas IRPH en hipotecas con consumidores deben analizarse por los tribunales nacionales para verificar si cumplieron el control de transparencia. Es decir, si el banco informó al cliente de manera comprensible cómo se calculaba el IRPH y sus implicaciones. La STJUE de 13 de julio de 2023 (asunto C-265/22) refuerza esa doctrina y abre la vía a reclamaciones masivas.
¿Cómo reclamo una hipoteca con IRPH?
Cuatro pasos: revisar la escritura para verificar si hay cláusula IRPH (Cajas, IRPH Bancos o IRPH Conjunto Entidades), reclamar al banco la nulidad por falta de transparencia (información insuficiente al firmar sobre la naturaleza del índice), si rechazo presentar demanda civil pidiendo nulidad del IRPH y aplicación retroactiva del Euríbor (o nulidad total), reclamar devolución de los intereses cobrados en exceso desde la firma. Los importes recuperables suelen ser 15.000-50.000 € en hipotecas firmadas entre 2005-2015.
¿Si me declaran nula la cláusula IRPH, qué pasa con la hipoteca?
Tres escenarios judiciales habituales: el juez sustituye el IRPH por Euríbor + diferencial estándar (más habitual, lo que reduce significativamente la cuota futura), el juez declara nulidad sin sustitución y la hipoteca queda sin intereses (escenario poco común), o el juez rechaza la demanda y mantiene el IRPH (todavía algunos casos). En cualquiera de los dos primeros escenarios, hay derecho a devolución de los intereses cobrados en exceso desde la firma.

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