Glosario financiero de Receptum: 62 términos que aparecen en cualquier operación de préstamo, deuda o inversión

Los términos financieros y legales que aparecen en un contrato de préstamo, en un extracto de fondo o en una notificación de embargo tienen un significado técnico muy concreto, y no entenderlo bien es lo que hace que la gente firme productos que le perjudican o renuncie a derechos que la ley le reconoce. Este glosario reúne los 62 términos que aparecen con más frecuencia en los spokes de Receptum, con definición operativa, referencia legal cuando aplica y enlaces a la guía que desarrolla el concepto.

Está ordenado alfabéticamente. Para buscar uno concreto, usa el índice o Ctrl+F con el término. Los términos con mayor volumen de búsqueda cuentan además con ficha dedicada donde se desarrollan con más detalle, ejemplo numérico y preguntas frecuentes.

Índice alfabético

Administrador concursal · AJD · Amortización · Apremio · ASNEF · Aval personal · Aval solidario vs mancomunado · Badexcug · Base imponible del ahorro · Burofax · Capital privado · Carencia · CIRBE · Cláusula abusiva · Cláusula suelo · Comisión de apertura · Cuadro francés · Cuenta remunerada · Depósito a plazo · Ejecución hipotecaria · Embargo · Enervación · ETF · Euríbor · Exoneración del pasivo insatisfecho · FGD · FOGAIN · Fondo indexado · Hipoteca finca rústica · Hipoteca inversa · Hipoteca mobiliaria · Interés de demora · Intermediario de crédito · IRPH · Lanzamiento · Letras del Tesoro · Ley de Segunda Oportunidad · LTV · Mediación concursal · Microcrédito · Novación · Nuda propiedad · Oferta vinculante · Plan de pagos · Plan de pensiones · Prenda sin desplazamiento · Prescripción civil · Prestamista particular · Proindiviso · RAI · Rendimiento del capital mobiliario · Reserva de dominio · Robo advisor · Subrogación · TAE · Tarjeta revolving · TER · TIN · Tipo deudor vs tipo acreedor · Tipo fijo, variable, mixto · TPO · UCITS · Vencimiento anticipado · Vivienda habitual

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Administrador concursal

Profesional (economista, auditor, abogado o titulado mercantil) nombrado por el juez en el procedimiento concursal para inventariar el patrimonio del deudor, clasificar los créditos, redactar el informe sobre la viabilidad de exoneración y, en su caso, gestionar el plan de pagos o la liquidación. En Ley de Segunda Oportunidad de particulares su intervención es preceptiva cuando hay patrimonio liquidable o cuando se opta por plan de pagos. Su retribución se determina por arancel (RD 1860/2004).

AJD

Actos Jurídicos Documentados. Impuesto autonómico que grava la formalización en documento notarial inscribible de ciertos actos y contratos, entre ellos las hipotecas. Desde el RDL 17/2018, en hipotecas lo paga el banco, no el cliente. Su cuantía es un porcentaje de la responsabilidad hipotecaria (capital + intereses + costas pactadas), habitualmente entre el 0,5 % y el 1,5 % según la comunidad autónoma. Al novar o subrogar una hipoteca puede reaparecer, con exenciones específicas (Ley 2/1994).

Amortización

Devolución del capital prestado. En un préstamo con cuadro francés, cada cuota mensual se descompone en dos partes: una que amortiza capital (baja el saldo pendiente) y otra que paga intereses. Al principio del préstamo los intereses pesan más en la cuota; al final, el capital. Amortizar anticipadamente significa devolver capital por encima de la cuota programada, lo que reduce los intereses futuros. Ver guía de amortización anticipada de préstamo y de amortización anticipada de hipoteca.

Apremio

Fase ejecutiva de cobro de deudas con Hacienda y Seguridad Social, regulada en la LGT (Ley General Tributaria) y la LGSS. Iniciado el procedimiento de apremio, se aplica un recargo automático sobre la deuda (inicialmente 5 % si se paga en el periodo voluntario de apremio, 10 % si se paga después y antes de notificación formal, 20 % si se paga tras notificación). El apremio permite también el embargo de cuentas, nóminas y bienes sin necesidad de procedimiento judicial adicional. Para evitarlo, la vía habitual es solicitar aplazamiento o fraccionamiento antes de que se inicie el apremio.

ASNEF

Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito. El fichero de morosidad más conocido de España, gestionado por Equifax. Recoge impagos comunicados por entidades financieras, telcos y otros prestadores de servicios asociados. Una anotación válida en ASNEF exige cuatro requisitos (deuda cierta y exigible, requerimiento previo, notificación al deudor, plazo máximo 5 años). Si alguno falta, la anotación es ilícita. Ver el sub-hub completo de ASNEF y la guía cómo salir de ASNEF paso a paso.

Aval personal

Garantía que una persona (avalista) presta a favor de otra (deudor principal) comprometiéndose a pagar la deuda si el deudor no lo hace. Regulado en el Código Civil (artículos 1822 y siguientes) y el Código de Comercio en operaciones mercantiles. Puede ser aval simple (el acreedor debe agotar primero la acción contra el deudor) o aval solidario (el acreedor puede dirigirse directamente al avalista). Ver guía de responsabilidades legales del avalista.

Aval solidario vs mancomunado

Distinción crítica cuando hay varios avalistas. En aval mancomunado, cada avalista responde sólo de su parte proporcional (si son 4 avalistas de 40.000 €, cada uno responde de 10.000 €). En aval solidario, cualquier avalista responde del total, y el acreedor puede exigir los 40.000 € íntegros a uno solo, que después deberá reclamar a los demás la parte que les corresponde. Por defecto, en España los avales son solidarios (artículo 1137 CC). Ver guía específica de aval solidario vs mancomunado.

Badexcug

Fichero de morosidad gestionado por Equifax, similar a ASNEF pero con información habitualmente de empresas de servicios y telecomunicaciones. Sigue el mismo régimen legal que ASNEF. Cubierto junto a los otros dos ficheros en la guía de ASNEF vs Badexcug vs RAI.

Base imponible del ahorro

Uno de los dos componentes de la base imponible del IRPF. Incluye los rendimientos del capital mobiliario (intereses, dividendos) y las ganancias patrimoniales por transmisión de elementos (venta de fondos, ETFs, acciones, inmuebles no afectos). Tributa en tramos específicos más bajos que la base general: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 €, 30 % por encima (ejercicio 2026). Ver guía de fiscalidad IRPF 2026 para inversiones.

Burofax

Modalidad de envío postal certificada por Correos (servicio oficial) que combina entrega acreditada, acuse de recibo y prueba fehaciente del contenido. Es la vía estándar en España para interrumpir la prescripción de una deuda, efectuar una reclamación previa con valor probatorio o notificar formalmente al deudor. El acuse de recibo y la copia sellada del texto son aportables en juicio como prueba de la comunicación y su fecha. Coste habitual: 25-40 € por envío. Alternativas sin misma fuerza probatoria: carta certificada con acuse, email (sólo con sistemas de firma electrónica avanzada).

Capital privado

En el contexto de Receptum, financiación concedida por prestamistas no bancarios: fondos especializados, sociedades patrimoniales o prestamistas particulares profesionalizados. Se diferencia del crédito bancario en flexibilidad (acepta perfiles con ASNEF, finalidades atípicas, operaciones urgentes), velocidad (días en vez de semanas) y coste (TAE 9-22 % según garantía, frente al 4-7 % de banca). Ver pilar completo de capital privado.

Carencia

Periodo de un préstamo en el que el deudor sólo paga intereses, sin amortizar capital. Rebaja significativamente la cuota en el corto plazo a cambio de alargar el tiempo total de la deuda. Usada como herramienta de refinanciación cuando el deudor atraviesa un shock temporal (pérdida de empleo, baja). En hipotecas, la Ley 1/2013 y el Código de Buenas Prácticas bancarias reconocen el derecho a carencia en supuestos tasados. Ver guía de carencia vs ampliar plazo vs reunificar.

CIRBE

Central de Información de Riesgos del Banco de España. Registro público que recoge las operaciones de crédito de las entidades financieras con sus clientes (préstamos, hipotecas, avales, líneas de crédito) cuando superan determinados umbrales. A diferencia de ASNEF, recoge operaciones al corriente y en mora, no sólo impagadas. Cualquier titular puede solicitar gratuitamente su informe CIRBE para conocer qué ve el banco cuando analiza una nueva operación.

Cláusula abusiva

Cláusula contractual que, contraria a las exigencias de la buena fe, genera un desequilibrio importante entre los derechos y obligaciones de las partes en perjuicio del consumidor. Regulada por la Directiva 93/13/CEE y la Ley General para la Defensa de los Consumidores. La jurisprudencia del TJUE y del TS ha declarado abusivas las cláusulas suelo sin transparencia, los gastos de formalización impuestos al consumidor, los intereses de demora desproporcionados, determinadas cláusulas de vencimiento anticipado, etc. La consecuencia legal es la nulidad de la cláusula (o del contrato entero si la cláusula es esencial).

Cláusula suelo

Cláusula que, en hipotecas a tipo variable, fija un suelo mínimo al tipo aplicable (por ejemplo, “el Euríbor + 0,75 % no podrá ser inferior al 3 %”). Cuando los tipos de mercado bajan por debajo de ese suelo, el consumidor paga el suelo en lugar del tipo real. La STS de 9 de mayo de 2013 y sentencias posteriores declaran nulas las cláusulas suelo contratadas sin transparencia, con devolución de las cantidades cobradas en exceso. Ver guía específica de cláusula suelo.

Comisión de apertura

Comisión que la entidad cobra al formalizar un préstamo o hipoteca, calculada como un porcentaje del capital inicial (habitualmente entre el 0,5 % y el 2 %). Se incluye obligatoriamente en el cálculo de la TAE. En hipotecas, tras la STS de 23 de enero de 2019, la comisión de apertura es válida siempre que sea transparente y responda a un servicio efectivo; no puede ser abusiva si el consumidor la conoce de antemano y no encubre un interés adicional. En préstamos al consumo, su exigibilidad real está limitada por la normativa de transparencia (Ley 16/2011).

Cuadro francés

Sistema de amortización más usado en España para préstamos e hipotecas. Cuota constante durante toda la vida del préstamo, en la que al principio pesan más los intereses y al final el capital. Otros sistemas existentes (alemán, americano) son minoritarios en banca retail. El cuadro francés tiene una implicación operativa importante: amortizar anticipadamente al principio del préstamo ahorra muchos más intereses que hacerlo al final, porque en las primeras cuotas casi todo son intereses.

Cuenta remunerada

Cuenta corriente que paga interés sobre el saldo disponible, con un TIN variable fijado por la entidad y habitualmente sujeto a condiciones (nómina domiciliada, tarjeta activa, límites de saldo). A diferencia del depósito a plazo, el dinero permanece disponible sin penalización. Cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por cliente y entidad. En 2026, rentabilidades típicas del 2-3 % TAE en las primeras 10-20.000 € y 0-0,5 % por encima. Ver cuentas remuneradas 2026.

Depósito a plazo

Producto bancario por el que el cliente inmoviliza un capital durante un plazo fijo (3, 6, 12, 24 meses) a cambio de un TIN pactado de antemano. Si se rescata antes del vencimiento, la entidad aplica una penalización (habitualmente igual o superior a los intereses acumulados). Cubierto por el FGD hasta 100.000 €. En 2026, rentabilidades típicas 2,5-3,5 % TAE a 12 meses en banca comercial. Ver depósitos bancarios 2026.

Ejecución hipotecaria

Procedimiento judicial por el que el acreedor hipotecario, ante un impago cualificado del deudor, solicita al juez la subasta del inmueble hipotecado para cobrar lo pendiente. Regulada en los artículos 681 y siguientes de la LEC. Requiere previamente un vencimiento anticipado válido (Ley 5/2019: 12-15 cuotas impagadas según la fase del préstamo). El deudor puede enervar la ejecución pagando lo vencido, solicitar suspensión por el Código de Buenas Prácticas si reúne requisitos, o intentar dación en pago. La ejecución termina con adjudicación al mejor postor o al propio banco, y posterior lanzamiento del ocupante.

Embargo

Medida legal por la que un juez o Administración afecta determinados bienes o derechos del deudor al pago de una deuda. Puede recaer sobre cuenta bancaria, salario (con los límites del artículo 607 LEC), vehículo, inmueble o cualquier derecho patrimonial. En deudas con Hacienda o Seguridad Social, el embargo puede iniciarse sin procedimiento judicial previo (vía apremio). Del salario queda inembargable hasta el SMI mensual; por encima, porcentajes crecientes. Prescripción general: 5 años (art. 1964 CC) desde la última actuación interruptora.

Enervación

Acto procesal por el que el deudor, en una ejecución hipotecaria ya iniciada, paga las cantidades vencidas hasta cierto momento procesal y el procedimiento queda sin efecto. Regulado en el artículo 693.3 de la LEC. La enervación sólo puede hacerse una vez cada 5 años y requiere pagar principal vencido, intereses de demora y costas generadas. Es una vía importante para parar una ejecución hipotecaria cuando se consigue reunir fondos a mitad de procedimiento. Ver guía de préstamos privados para embargos.

ETF

Exchange Traded Fund. Vehículo de inversión colectiva que, a diferencia de un fondo de inversión tradicional, cotiza en bolsa como una acción. Permite operativa en tiempo real. En España, los ETFs no gozan del régimen de traspasos fiscales (cada venta cristaliza la plusvalía), a diferencia de los fondos de inversión UCITS. Para inversor retail a largo plazo, los fondos indexados son habitualmente preferibles a los ETFs por esta ventaja fiscal. Ver guía de fondos indexados.

Euríbor

Euro Interbank Offered Rate. Tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí, calculado diariamente por el EMMI. Es la referencia de tipo variable más usada en hipotecas españolas, típicamente a 12 meses (revisión anual). El diferencial añadido por el banco (p. ej., Euríbor + 0,75 %) es la rentabilidad del préstamo sobre el coste interbancario. En 2026 se mueve en torno al 2,5-3,5 %, tras el pico del 4 % en 2023.

Exoneración del pasivo insatisfecho

EPI. Resolución judicial por la que, dentro del procedimiento de Ley de Segunda Oportunidad, se cancelan las deudas del deudor no cubiertas por la liquidación de su patrimonio o por el plan de pagos. Desde la Ley 16/2022, incluye también parcialmente deudas con Hacienda y Seguridad Social (hasta 10.000 € por cada una, y 50 % del exceso). Ver el sub-hub de Ley de Segunda Oportunidad y la guía de requisitos de la EPI.

FGD

Fondo de Garantía de Depósitos. Sistema de protección al depositante que cubre, en caso de quiebra de una entidad financiera autorizada, hasta 100.000 € por cliente y entidad. Es un estándar mínimo europeo: todos los bancos autorizados en la UE están cubiertos por un FGD con ese importe. Para ahorros superiores a 100.000 €, la estrategia habitual es diversificar entre varias entidades (no varios productos de la misma) para mantener toda la cantidad cubierta. Ver guía de cuentas remuneradas 2026.

FOGAIN

Fondo de Garantía de Inversiones. Equivalente al FGD pero para clientes de empresas de servicios de inversión (brokers, gestoras). Cobertura de 100.000 € por cliente en caso de quiebra de la entidad, cubriendo efectivo y valores que no puedan ser restituidos. No cubre pérdidas por evolución del mercado (sólo quiebra del broker con imposibilidad de restituir valores). Ver guía de brokers para particulares.

Fondo indexado

Fondo de inversión que replica pasivamente un índice bursátil (MSCI World, S&P 500, Euro Stoxx 50, etc.) en lugar de intentar superarlo. Comisión anual (TER) típicamente entre 0,05 % y 0,35 %, muy inferior a fondos de gestión activa (1,2-2 %). Accesibles en España a través de distribuidores como MyInvestor, Renta 4 u OpenBank; incluidos en las carteras de robo advisors. Gozan del régimen de traspasos fiscales cuando son UCITS. Ver guía completa de fondos indexados en España.

Hipoteca inversa

Producto financiero para mayores de 65 años con vivienda en propiedad que permite obtener liquidez (en renta mensual vitalicia o disposición única) con cargo a la vivienda, sin venderla. A la muerte del titular, los herederos heredan la vivienda con una hipoteca equivalente al capital recibido más intereses acumulados; deciden cancelar, vender y liquidar, o permitir la ejecución. En 2026, rango habitual: 25-55 % del valor de tasación, TIN acumulativo 5-7 %. Ver guía de préstamos para pensionistas.

Hipoteca mobiliaria

Garantía real sobre bienes muebles inscribibles, regulada por la Ley de Hipoteca Mobiliaria y Prenda sin Desplazamiento de 1954. Se aplica típicamente a maquinaria industrial, aeronaves, embarcaciones y establecimientos mercantiles. Menos común que la hipoteca inmobiliaria o la prenda sin desplazamiento, pero fundamental en operaciones con determinados activos empresariales. Inscripción en el Registro de Bienes Muebles.

Interés de demora

Interés que el contrato fija como penalización por impago de las cuotas de un préstamo. Se aplica sobre las cantidades vencidas y no pagadas. El Tribunal Supremo (STS 14 junio 2020) fija como orientativo que un interés de demora que exceda en más de 2 puntos porcentuales al interés remuneratorio del contrato puede ser declarado abusivo en préstamos con consumidores. En hipotecas posteriores a la Ley 5/2019 está limitado por ley a 3 puntos sobre el remuneratorio. Debe diferenciarse del interés remuneratorio (el precio del dinero prestado) y de las comisiones.

Intermediario de crédito

Persona física o jurídica que, sin ser la entidad prestamista, facilita la contratación de préstamos al consumidor a cambio de comisión. Regulado por la Ley 2/2009 en España. Los intermediarios deben inscribirse en registros autonómicos o estatales específicos, contratar seguro de responsabilidad civil y cumplir obligaciones de transparencia. Un intermediario serio cobra comisión sólo cuando la operación se formaliza; cualquier solicitud de anticipo de gastos antes de la formalización es señal de fraude.

IRPH

Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios, tipo alternativo al Euríbor aplicado en una parte de las hipotecas firmadas en la década 2000-2010. Calculado por el Banco de España, habitualmente 1-2 puntos superior al Euríbor equivalente. Tras la sentencia del TJUE de 3 de marzo de 2020 y desarrollo posterior del TS, la aplicación de IRPH sin la debida transparencia puede ser declarada abusiva, con efectos similares a cláusula suelo. Reclamaciones en curso afectan a miles de hipotecas. Ver guía de IRPH.

Lanzamiento

Acto procesal por el que, tras la adjudicación judicial de un inmueble en ejecución (hipotecaria o de cualquier otra deuda), se expulsa físicamente al ocupante para dar posesión al adjudicatario. Regulado en el artículo 704 de la LEC. Requiere requerimiento previo, plazo legal y, en su caso, asistencia de comisión judicial. En supuestos de vulnerabilidad acreditada (familia numerosa, menores, dependencia, víctima de violencia de género, paro sin prestación) puede aplazarse hasta 4 años por vía del RDL 6/2020 y sus prórrogas. El lanzamiento cierra el procedimiento; tras él, el ocupante queda fuera del inmueble.

Letras del Tesoro

Valores de deuda pública a corto plazo (3, 6, 9 o 12 meses) emitidos por el Tesoro Público español. Se compran al descuento: el inversor paga menos del nominal y cobra el nominal íntegro al vencimiento; la diferencia es la rentabilidad. Se pueden comprar a través del Banco de España (sin comisiones) o de bancos comerciales (con comisiones). Consideradas activo refugio: riesgo de crédito muy bajo (España tiene rating investment grade). Los intereses tributan como rendimiento del capital mobiliario en IRPF.

Ley de Segunda Oportunidad

Procedimiento concursal para personas físicas (particulares y autónomos) en situación de insolvencia, regulado en la Ley Concursal tras las reformas de la Ley 25/2015 y, especialmente, la Ley 16/2022 (transposición de la Directiva 2019/1023). Permite, cumpliendo requisitos de buena fe, exonerar judicialmente las deudas no cubiertas por el patrimonio y plan de pagos del deudor. Conserva la vivienda habitual en muchos casos. Ver el sub-hub completo.

LTV

Loan-to-Value. Ratio entre el importe del préstamo y el valor de tasación del bien que lo garantiza. En hipotecas bancarias españolas el LTV máximo habitual es 80 % en vivienda habitual y 60-70 % en segunda vivienda o inversión. En capital privado con garantía hipotecaria el LTV máximo suele estar en el 60-70 %. Un LTV alto implica menor margen de garantía y más riesgo para el prestamista, que lo refleja en TAE superior.

Mediación concursal

Fase preconcursal, obligatoria en algunos itinerarios de la Ley de Segunda Oportunidad, en la que un mediador designado (notario, registrador mercantil o cámara de comercio) intenta alcanzar un acuerdo extrajudicial de pagos entre el deudor y sus acreedores. Duración máxima 2 meses (prorrogables un mes más). Si el acuerdo se consigue y se cumple, evita el concurso; si fracasa, abre la vía al concurso consecutivo con solicitud de EPI. Desde la Ley 16/2022, la mediación previa se ha simplificado y en muchos casos se pasa directamente al procedimiento judicial especial.

Microcrédito

Préstamo al consumo de importe reducido (habitualmente 50-1.500 €) y plazo muy corto (días a meses), concedido mayoritariamente online por entidades no bancarias. Regulado por la Ley 2/2009 y la Ley 16/2011. TAE típicas muy elevadas: 800-4.000 % en productos a 30 días por la suma de comisiones y recargos. La STS 149/2020 y STS 258/2023 han declarado usurario el microcrédito cuya TAE supere ampliamente el tipo medio de mercado para la misma operación; nulidad total del contrato con obligación de devolver sólo el capital.

Novación

Modificación de las condiciones de un préstamo sin cambiar de entidad. En hipotecas incluye cambio de tipo (de variable a fijo o viceversa), cambio de plazo, cambio de cuantía (ampliación) o cambio de titulares. Regulada por la Ley 2/1994 cuando es hipotecaria. Suele incluir comisión de novación pactada en el contrato original (0-1 % del capital pendiente). Diferente de la subrogación (cambio de entidad) y de la reunificación (nuevo préstamo con otro operador). Ver guía de novación vs subrogación.

Nuda propiedad

Titularidad de un bien sin el derecho a usarlo ni a obtener sus frutos, que corresponden al usufructuario. En inmuebles es habitual cuando se vende la nuda propiedad conservando el usufructo vitalicio (venta de nuda propiedad por mayores): el nudo propietario adquiere el pleno dominio al fallecer el usufructuario. También es la figura resultante en una hipoteca inversa tras el fallecimiento del titular. Tributariamente, su valor es el del pleno dominio menos el valor del usufructo (que se calcula por tablas fiscales según la edad del usufructuario).

Oferta vinculante

Documento que la entidad financiera está obligada a entregar al solicitante de un préstamo al consumo o hipotecario antes de la firma, con las condiciones exactas de la operación ofrecida (TAE, TIN, plazo, comisiones, cuadro de amortización). La oferta es vinculante para la entidad durante el plazo indicado (habitualmente 14 días). Sin oferta vinculante no hay comparación real entre entidades. Regulada en Ley 5/2019 (hipotecas) y Ley 16/2011 (consumo).

Plan de pagos

Instrumento de la Ley de Segunda Oportunidad por el que el deudor se compromete, tras la aprobación judicial, a abonar durante un plazo de 3 a 5 años una parte de sus deudas no exoneradas, con los ingresos futuros que excedan lo considerado mínimo vital. Al finalizar el plan con cumplimiento, las deudas pendientes quedan exoneradas. Alternativa a la EPI con liquidación inmediata cuando el deudor prefiere conservar determinados bienes (por ejemplo, vivienda habitual). La ley 16/2022 endureció el control sobre el cumplimiento.

Plan de pensiones

Producto de ahorro finalista para la jubilación que permite aportar periódicamente con ventaja fiscal inmediata: las aportaciones reducen la base imponible general del IRPF hasta los límites legales (en 2026, 1.500 € anuales para planes individuales; hasta 10.000 € combinando individuales y de empresa). El rescate tributa como rendimiento del trabajo en el año en que se percibe. Rescatable únicamente en contingencias tasadas (jubilación, invalidez, dependencia, fallecimiento del beneficiario, paro prolongado, enfermedad grave, o pasados 10 años desde la aportación). Ver plan de pensiones vs fondo de inversión.

Prenda sin desplazamiento

Garantía real sobre bienes muebles (habitualmente vehículos, maquinaria, licencias) en la que el bien permanece en posesión del deudor (a diferencia de la prenda ordinaria, donde pasa al acreedor). Se constituye en escritura o póliza intervenida por notario e inscripción en el Registro de Bienes Muebles. La prenda sin desplazamiento es la garantía más usada en préstamos con coche como aval: el deudor sigue usando el coche, pero si impaga, el acreedor ejecuta.

Prescripción civil

Extinción de la acción de reclamación de una deuda por el transcurso del tiempo legalmente establecido sin actuación interruptora. En España, el plazo general para deudas derivadas de contratos es 5 años desde la última actuación reconocible (artículo 1964 CC tras reforma de 2015). Cualquier requerimiento formal del acreedor (burofax, demanda, reconocimiento del deudor) interrumpe la prescripción y reinicia el plazo. Una deuda prescrita no puede figurar en ASNEF y no es ya exigible judicialmente, aunque la obligación natural subsiste.

Prestamista particular

Persona física o jurídica que presta dinero sin ser entidad financiera. Permitido en España dentro del marco del Código Civil (artículos 1740 y siguientes). Si el prestamista opera de forma habitual con consumidores, queda sujeto a la Ley 2/2009 y debe inscribirse en el registro correspondiente. Las operaciones de préstamo ocasional entre particulares son libres. Ver guía de cómo empezar como prestamista privado.

Proindiviso

Situación jurídica en la que un mismo bien (habitualmente un inmueble) pertenece a dos o más personas en partes ideales, sin división física. Frecuente tras herencias, separaciones o compras conjuntas. Ningún copropietario puede vender el bien entero sin consentimiento del resto, pero sí puede vender su cuota parte a un tercero. Cuando la convivencia es imposible, la vía judicial es la acción de división de cosa común (art. 400 CC), que obliga a subastar el bien y repartir el precio. Existe un mercado específico de compraventa de proindivisos a particulares como alternativa al juicio.

RAI

Registro de Aceptaciones Impagadas. Fichero de morosidad gestionado por CCI que recoge letras, pagarés y efectos comerciales impagados de importe superior a 300 €, fundamentalmente entre empresas. Menos relevante para particulares que ASNEF o Badexcug, pero con efectos equivalentes sobre la capacidad crediticia del titular que aparece. Mismos derechos de acceso, rectificación y cancelación que los otros ficheros.

Rendimiento del capital mobiliario

Tipología de renta en IRPF que incluye los intereses (de cuentas, depósitos, letras, bonos), los dividendos (de acciones y fondos de distribución) y los rendimientos de seguros de vida con pago aplazado. Tributa en la base del ahorro, con tramos del 19-30 % según importe. Los bancos y brokers españoles aplican retención del 19 % en origen de forma automática; la regularización al tramo final se hace en la declaración anual. Ver guía de fiscalidad IRPF 2026.

Reserva de dominio

Cláusula habitual en la financiación de vehículos del concesionario por la que el vendedor/financiera se reserva la propiedad del bien hasta el pago íntegro. El comprador usa el vehículo pero no es jurídicamente titular pleno. Si impaga, el vendedor puede recuperar el bien por procedimiento civil específico. Incompatible con algunos tipos de prenda posterior mientras está vigente. Debe cancelarse tras el pago completo para que el titular pase a ser pleno propietario.

Robo advisor

Servicio de gestión automatizada de inversión que, a partir de un cuestionario de perfil de riesgo, construye y gestiona una cartera compuesta habitualmente por fondos indexados o ETFs. Hace rebalanceos automáticos. En España los principales son Indexa Capital, InbestMe, Finizens y MyInvestor Carteras. Comisión total típica 0,30-0,75 % anual. Ver guía comparativa de robo advisors en España 2026.

Subrogación

Cambio de una de las partes de un contrato sin alterar las demás condiciones. En hipotecas puede ser subrogación de acreedor (el deudor cambia su hipoteca a otro banco que asume la deuda con condiciones mejoradas, regulada en Ley 2/1994) o subrogación de deudor (el comprador de una vivienda asume la hipoteca del vendedor). Diferente de la novación (modificación con mismo banco) y de la nueva hipoteca (cancelación y firma de una nueva).

TAE

Tasa Anual Equivalente. Indicador homogéneo del coste real de un préstamo, que incluye el tipo nominal más las comisiones y gastos vinculados. Es la cifra que permite comparar entre productos de distintos operadores. Una TAE alta sobre un TIN bajo revela comisiones o seguros vinculados significativos. Regulada en Ley 16/2011 (consumo) y Ley 5/2019 (hipotecas). Siempre se compara por TAE, no por TIN.

Tarjeta revolving

Tarjeta de crédito con pago aplazado rotativo: el titular paga cada mes un porcentaje o cuota fija de la deuda acumulada, y el resto rueda al mes siguiente devengando intereses. TAE habitual: 18-30 %, muy superior a un préstamo personal. El Tribunal Supremo (STS 149/2020 Sygma, STS 258/2023) ha declarado usuarias las revolving cuyas TAE superan notablemente el tipo medio de mercado para operaciones análogas, con efecto de nulidad total: devolución sólo del capital dispuesto y reintegro de todo lo pagado en exceso. Ver tarjetas revolving: cómo funcionan y cómo salir.

TER

Total Expense Ratio. Comisión anual total de un fondo de inversión, expresada en porcentaje sobre el patrimonio. Incluye gestión, depositaría y gastos operativos; no incluye comisiones de suscripción o reembolso cuando las hay. Un TER bajo (0,05-0,30 %) es habitual en fondos indexados; un TER alto (1-2 %) es típico de fondos de gestión activa de banca tradicional. A largo plazo, 1 punto de TER anual implica 20-30 % menos de capital acumulado en horizontes de 20-25 años.

TIN

Tipo de Interés Nominal. Porcentaje que el prestamista cobra sobre el capital pendiente, sin incluir comisiones ni gastos. Es la cifra “base” del préstamo pero no refleja el coste real: para eso sirve la TAE. Un préstamo al 5 % TIN con comisiones del 2 % tiene TAE del 5,5-6 %. Comparar por TIN entre préstamos es error frecuente; la comparación correcta es por TAE.

Tipo fijo, variable, mixto

Tres modalidades de tipo en un préstamo hipotecario:

• Fijo: el tipo se mantiene estable durante toda la vida del préstamo. Cuota constante. TAE más alta al inicio.
• Variable: el tipo se revisa periódicamente (habitualmente cada 6 o 12 meses) sumando un diferencial fijo al Euríbor vigente en la fecha de revisión. Cuota cambia con el Euríbor.
• Mixto: tipo fijo durante los primeros años (habitualmente 3-10), luego variable hasta vencimiento. Combina seguridad inicial con potencial de bajada tardía.

La decisión depende de la expectativa sobre la evolución del Euríbor y del perfil de riesgo del deudor.

TPO

Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales Onerosas. Tributo autonómico que grava la compraventa de vivienda de segunda mano y otras transmisiones patrimoniales entre particulares. El tipo oscila entre el 4 % y el 11 % según la comunidad autónoma y el precio (progresivo en varias). Lo paga el comprador. Incompatible con IVA: vivienda nueva tributa por IVA (10 % general) y por AJD; vivienda de segunda mano tributa por TPO y no por IVA. Determinar correctamente si una vivienda es “nueva” o “usada” a efectos fiscales es crítico para el comprador.

UCITS

Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. Marco regulatorio europeo para vehículos de inversión colectiva (fondos y ETFs) que cumplen requisitos de diversificación, transparencia y liquidez. Un fondo UCITS italiano, luxemburgués o irlandés puede ser comercializado libremente en España con las mismas protecciones que un fondo español. Para el inversor retail español, los fondos indexados más usados (Vanguard, iShares, Amundi) son UCITS. Los UCITS fondos de inversión (no los ETFs UCITS) acceden al régimen de traspasos fiscales.

Vencimiento anticipado

Cláusula que permite al prestamista exigir la devolución total del préstamo antes de su vencimiento si se producen ciertos supuestos (impago de cuotas sucesivas, deterioro de la garantía, incumplimiento de condiciones). Regulado en hipotecas por la Ley 5/2019 (que endureció las condiciones para proteger al consumidor): en hipotecas posteriores a junio 2019, el vencimiento anticipado exige impago de al menos 12 cuotas en la primera mitad del préstamo o 15 en la segunda mitad, con importes mínimos del 3-7 % del capital. Cláusulas anteriores con condiciones más laxas pueden ser declaradas abusivas. Ver guía de vencimiento anticipado.

Vivienda habitual

A efectos fiscales y de protección jurídica, la vivienda en la que el contribuyente reside de forma efectiva y con carácter permanente durante un plazo continuado de al menos 3 años (o menos si concurren circunstancias tasadas: matrimonio, cambio de trabajo, fallecimiento). Su consideración es determinante en IRPF (exención por reinversión en caso de venta, exención para mayores de 65), en ejecuciones hipotecarias (mayor protección en el Código de Buenas Prácticas y en el RDL 6/2020 de vulnerabilidad), en hipoteca inversa (sólo se puede constituir sobre vivienda habitual de mayores de 65), y en la Ley de Segunda Oportunidad (límites a la liquidación). No es lo mismo que “domicilio fiscal” a todos los efectos, aunque coincidan habitualmente.