Glosario · Finanzas personales
Tasa de mora
La tasa de mora (o ratio de morosidad) mide el porcentaje de créditos impagados —los considerados "dudosos" según criterios contables— sobre el total de crédito vivo del sistema bancario. La publica el Banco de España mensualmente. No es un dato directamente accionable para el consumidor individual, pero sí influye en la política de aprobación de préstamos: cuando la tasa de mora sube, la banca restringe condiciones y endurece el scoring; cuando baja, abre criterios y compite por dar más crédito.
Qué mide exactamente la tasa de mora
La tasa de mora, también llamada ratio de morosidad, es un indicador macroeconómico del sistema financiero español. Se calcula así:
Tasa de mora (%) = (Créditos dudosos ÷ Total de créditos vivos al sector privado) × 100
Lo publica el Banco de España mensualmente en su Boletín Estadístico y en su web oficial, desglosado por sectores (vivienda, consumo, empresas, autónomos) y por tipo de entidad (bancos, cajas, EFC, otros). Es uno de los indicadores macro más relevantes para entender la salud del sistema financiero.
Qué es un “crédito dudoso”. Según la Circular 4/2017 del Banco de España, un crédito pasa a categoría dudosa cuando:
- Mora objetiva: tiene impagos superiores a 90 días naturales sin regularizar.
- Mora subjetiva: existe riesgo significativo de impago aunque no haya retraso material todavía (deudor en concurso, refinanciación reciente, signos claros de insolvencia, contraparte clave del deudor en problemas).
Un crédito dudoso obliga a la entidad a provisionar contablemente una parte del importe pendiente como pérdida esperada, lo que penaliza directamente la cuenta de resultados.
Niveles históricos en España
| Año | Tasa de mora media (consumo + vivienda + empresas) |
|---|---|
| 2007 (pre-crisis) | 0,9 % |
| 2013 (máximo histórico) | 13,6 % |
| 2019 (pre-COVID) | 4,3 % |
| 2021 (post-COVID) | 4,3 % (estable por moratorias) |
| 2024 | 3,5-3,9 % |
| 2026 (actual) | 3,2-3,8 % |
La crisis de 2008-2014 disparó la mora al 13,6 % por el estallido de la burbuja inmobiliaria. Desde 2015 ha bajado consistentemente gracias a la mejora del ciclo económico, la limpieza de balances bancarios y los procesos de reestructuración. Los datos actuales (3-4 %) son bajos en términos históricos.
Por segmentos
La tasa global esconde variaciones grandes según el tipo de crédito:
- Hipotecaria (vivienda): 2-3 %. Es la más baja por la calidad de la garantía y el plazo largo, que permite reestructurar.
- Empresas grandes: 2-3 %. Concentrada y bien analizada.
- Pyme y autónomos: 4-6 %. Más volátil al ciclo económico.
- Crédito al consumo: 5-7 %. Estructuralmente alta por la naturaleza del producto.
- Tarjeta y revolving: 7-9 %. La más alta por perfil del usuario y por la mecánica del producto.
Estos niveles influyen en cómo cada entidad establece sus políticas de aprobación: un banco con sobreexposición a crédito al consumo subirá criterios más rápido que uno enfocado en hipotecario.
Cómo afecta a un solicitante particular
El impacto es indirecto pero real. Cuando la tasa de mora sube en el sistema:
- Las entidades suben los diferenciales sobre Euríbor en hipotecas nuevas y la TAE en préstamos al consumo.
- Endurecen el scoring: bajan el DSTI máximo permitido, exigen mayor antigüedad laboral, son menos tolerantes con incidencias menores.
- Reducen el LTV máximo en hipotecas (de 80 % a 70-75 % en ciclos restrictivos).
- Aumentan el peso de las vinculaciones obligatorias para mantener bonificaciones.
Cuando la tasa baja:
- Compiten por captar nuevo negocio con condiciones más favorables.
- Aprueban operaciones que en ciclos restrictivos rechazarían.
- Reducen diferenciales y permiten mayor flexibilidad.
Por eso pedir financiación en momentos de mora baja (como el actual 3-4 %) es operativamente más fácil que en momentos de mora alta (8-13 %).
Dónde consultar el dato actualizado
- Boletín Estadístico del Banco de España, capítulo 4 (Crédito y Depósitos).
- Web del Banco de España (bde.es), sección “Estadísticas / Crédito y Depósitos”.
- Informes mensuales de la AEB (Asociación Española de Banca) y CECA.
Para análisis sectorial, el Banco de España publica datos desglosados que permiten ver la evolución específica del segmento que te interese.
Relación con otras figuras
- CIRBE: registro individual de operaciones; la suma agregada de la CIRBE alimenta indirectamente la tasa de mora.
- ASNEF: fichero de incidencias personales, no es el mismo concepto que tasa de mora.
- Scoring crediticio: la tasa de mora del sistema influye en la calibración del scoring de cada entidad.
- Intereses de demora: los moratorios se aplican individualmente cuando un crédito entra en mora.